Horário de fixação forex de londres

Fixações Forex e como elas funcionam.

LONDRES, 12 de novembro (Reuters) - Currency & ldquo; fixings & rdquo; no coração das multas do banco de mamute da quarta-feira são uma âncora vital em mercados globais frenéticos e são usados ​​como pontos de referência diários por um valor estimado de US $ 450 trilhões de contratos financeiros.

As moedas são negociadas eletronicamente em todo o mundo e 24 horas e não em trocas com horários e preços de abertura e fechamento, como os principais mercados de ações ou trocas de derivativos. Os preços flutuam incessantemente de segundo a segundo, de região a região e de banco para banco.

Então, seja em libras, em euros ou em pesos mexicanos, as empresas e os indivíduos que buscam estabelecer o valor de uma moeda em um determinado dia provavelmente buscarão um ou outro desses "lances", definidos por um banco central ou um comercial oficialmente nomeado monitoramento do operador onde o mercado está em um tempo predeterminado.

A falta de conduta para a qual os reguladores globais impuseram multas de US $ 3,4 bilhões em cinco grandes bancos na quarta-feira, relacionam-se principalmente com os comerciantes e rsquo; comportamento em torno de um punhado desses benchmarks.

Com cerca de 40% do mercado global de US $ 5,3 trilhões por dia em moedas que atravessam Londres, as 16:00 & ldquo; London fix & rdquo; é o único conjunto mais usado desses.

O London ou o & ldquo; WM / Reuters & rdquo; O reparo refere-se a várias taxas de câmbio e é compilado usando dados sobre transações reais da Thomson Reuters, EBS da ICAP e outros. As taxas são calculadas pela WM, uma unidade da State Street Corp. A Thomson Reuters é a empresa-mãe da Reuters News, que não está envolvida no processo.

O Banco Central Europeu também tem uma solução diária em Frankfurt, onde as taxas de referência do euro são definidas e alguns dos exemplos concretos dados na documentação legal que acompanha as multas de quarta-feira estão diretamente relacionadas a ela.

A própria linha de manipulação remonta a cerca de dois anos, e centra-se em como os bancos lidaram com pedidos de gestores de investimentos, que são alguns dos seus maiores clientes e como eles se comprometeram a comprar ou vender moeda em um & ldquo; fixando & rdquo; taxa ainda desconhecida, mas que posteriormente será publicada e transparente para todos depois que o negócio foi concluído.

Dado que os negócios realizados de qualquer lado da fixação são feitos naturalmente a taxas diferentes no refluxo e fluxo ordinário do mercado, isso significou que os comerciantes bancários tentaram minimizar seu próprio risco de perder dinheiro.

Isso levou os comerciantes a procurar ordens que pudessem combinar exatamente com a fixação e depois, em um pequeno grupo de bancos maiores, compartilhando conhecimento sobre o que as ordens estavam prestes a ser colocadas em um esforço para reduzir os preços para a fixação.

Aleganças de colusão e manipulação surgiram quando surgiram revelações desse comportamento. (Reportagem de Patrick Graham, edição de Crispian Balmer)

Todas as cotações atrasaram um mínimo de 15 minutos. Veja aqui uma lista completa de trocas e atrasos.

Horários diários chave e eventos na negociação de moeda estrangeira.

Além do refluxo e fluxo de liquidez e interesse do mercado durante o dia da negociação global, os seguintes eventos diários tendem a ocorrer em torno dos mesmos horários a cada dia.

Quando as opções de moeda expiram.

As opções de moeda normalmente estão definidas para expirar no horário de Tóquio (horário de Tóquio de 3 p. M.) Ou no período de expiração de Nova York (10 horas da manhã). O período de expiração da opção de Nova York é o mais significativo, pois tende a capturar os interesses do mercado de opção européia e norte-americana.

Quando uma opção expira, a opção subjacente deixa de existir. Qualquer hedge no mercado spot que foi feito com base na opção de estar viva de repente precisa ser desenrolado, o que pode desencadear mudanças de preços significativas nas horas que antecederam e logo após o período de expiração da opção.

Definindo a taxa em fixações de moeda.

Existem várias fixações diárias de moeda em vários centros financeiros, mas as duas mais importantes são as 8:55 a. m. horário de Tóquio e as 4 p. m. Fixações de horário de Londres. A fixação de moeda é um horário fixo cada dia quando os preços das moedas para transações comerciais são definidos ou corrigidos.

Do ponto de vista da negociação, essas fixações podem ver uma enxurrada de negociação em um par de moedas específico na corrida (geralmente 15 a 30 minutos) para o tempo de fixação que termina abruptamente no tempo de fixação. Um aumento acentuado em um par específico de moeda na compra relacionada à reparação, por exemplo, pode de repente chegar ao fim no momento da fixação e ver o preço rapidamente retornar para onde era antes.

O sistema Forex Three-Session.

Uma das maiores características do mercado de câmbio é que está aberto 24 horas por dia. Isso permite que investidores de todo o mundo troquem durante o horário comercial normal, depois do trabalho ou mesmo no meio da noite. No entanto, nem todos os horários são criados iguais. Embora haja sempre um mercado para esta classe mais líquida de ativos, há momentos em que a ação do preço é consistentemente volátil e os períodos em que é silenciado. Além disso, diferentes pares de moedas exibem atividade variável em certas épocas do dia de negociação, devido ao demográfico geral desses participantes do mercado que estão online no momento. Neste artigo, vamos cobrir as principais negociações, explorar o tipo de atividade de mercado que pode ser esperada nos diferentes períodos e mostrar como esse conhecimento pode ser adaptado a um plano de negociação.

[O mercado de câmbio apresenta uma ótima oportunidade para os comerciantes do dia, com a operação 24 horas por dia. O Curso de Tradutor do Dia de Torneios do Investopedia irá mostrar-lhe estratégias que podem ser aplicadas a qualquer segurança e qualquer mercado - incluindo moedas. Com mais de cinco horas de vídeo sob demanda, exercícios e conteúdo interativo, você aprenderá a capitalizar idéias comerciais e gerenciar riscos para maximizar seus ganhos.]

Rompendo um mercado de 24 horas em sessões de negociação gerenciáveis.

Enquanto um mercado de 24 horas oferece uma vantagem considerável para muitos comerciantes institucionais e individuais, porque garante liquidez e a oportunidade de negociar em qualquer momento concebível, também tem suas desvantagens. Embora as moedas possam ser negociadas a qualquer momento, um comerciante só pode monitorar uma posição por tanto tempo. Isso significa que haverá momentos de oportunidades perdidas, ou pior - quando um salto na volatilidade irá levar o local a se mover contra uma posição estabelecida quando o comerciante não estiver por perto. Para minimizar esse risco, um comerciante deve estar ciente de quando o mercado é tipicamente volátil e decidir quais os horários são melhores para sua estratégia e estilo de negociação.

Tradicionalmente, o mercado é dividido em três sessões durante as quais os picos de atividade: as sessões asiática, européia e norte-americana. Mais casual, esses três períodos também são referidos como as sessões de Tóquio, Londres e Nova York. Esses nomes são usados ​​de forma intercambiável, pois as três cidades representam os principais centros financeiros para cada uma das regiões. Os mercados são mais ativos quando essas três potências estão conduzindo negócios, já que a maioria dos bancos e corporações realizam suas transações do dia-a-dia e há uma maior concentração de especuladores on-line. Agora vamos dar uma olhada em cada uma dessas sessões.

Sessão asiática (Tóquio)

Quando a liquidez é restabelecida para o mercado forex (ou FX) após o fim de semana, os mercados asiáticos são naturalmente os primeiros a ver a ação. Não oficialmente, a atividade desta parte do mundo é representada pelos mercados de capital de Tóquio, que estão ao vivo de meia-noite às 6 da manhã, hora do Greenwich. No entanto, há muitos outros países com considerável atração que estão presentes durante esse período, incluindo China, Austrália, Nova Zelândia e Rússia, entre outros. Considerando o quão dispersos estão esses mercados, faz sentido que o início e o final da sessão asiática sejam esticados além das horas padrão de Tóquio. Permitindo a atividade desses mercados diferentes, as horas asiáticas são freqüentemente consideradas como corridas entre as 11 p. m. e às 8:00 da tarde GMT.

Sessão Europeia (Londres)

Mais tarde no dia da negociação, pouco antes do encerramento do horário comercial asiático, a sessão européia assume o controle do mercado de moeda. Este fuso horário FX é muito denso e inclui uma série de grandes mercados financeiros que poderiam representar o capital simbólico.

No entanto, Londres finalmente leva as honras na definição dos parâmetros para a sessão européia. O horário comercial oficial em Londres corre entre as 7:30 da manhã e as 3:30 da tarde. GMT. Mais uma vez, este período de negociação é expandido devido à presença de outros mercados de capitais (incluindo a Alemanha e a França) antes do oficial aberto na U. K .; enquanto o final da sessão é recuado quando a volatilidade se mantém até depois do fechamento. Portanto, as horas européias geralmente são vistas como sendo de 7 a. m. às 4 p. m. GMT.

Sessão norte-americana (Nova York)

No momento em que a sessão norte-americana chega em linha, os mercados asiáticos já foram fechados por um número de horas, mas o dia é apenas a meio caminho para os comerciantes europeus. A sessão ocidental é dominada por uma atividade nos EUA, com algumas contribuições do Canadá, do México e de vários países da América do Sul. Como tal, é uma pequena surpresa que a atividade na cidade de Nova York seja a maior volatilidade e participação na sessão.

Levando em consideração a atividade precoce em futuros financeiros, negociação de commodities e a concentração de lançamentos econômicos, as horas norte-americanas começam de forma não oficial ao meio-dia GMT. Com uma diferença considerável entre o fechamento dos mercados dos EUA e a abertura da negociação asiática, uma queda na liquidez marca o fechamento da negociação cambial de Nova York às 8 p. m. GMT como a sessão norte-americana encerra.

Embora a ação de preços seja posteriormente mais silenciosa durante os outros pontos altos do mercado, a sessão asiática / européia se sobrepõe, criando mais volatilidade.

Se o par for uma cruz feita de moedas que são negociadas mais ativamente durante horas asiáticas e européias (como EUR / JPY e GBP / JPY), haverá uma maior resposta às sobreposições de sessão asiática / européia e um aumento de preço menos dramático ação durante a Europa / EUA Concorrência das sessões. Claro, a presença do risco de evento agendado para cada moeda ainda terá uma influência substancial sobre a atividade, independentemente das sessões do par ou de seus componentes.

Para os comerciantes de longo prazo ou fundamentais, tentar estabelecer uma posição durante as horas mais activas de um par pode levar a um preço de entrada ruim, uma entrada perdida ou uma troca que contesta as regras da estratégia. Por outro lado, para comerciantes de curto prazo que não ocupam uma posição durante a noite, a volatilidade é vital.

The Bottom Line.

Ao negociar moedas, um participante do mercado deve primeiro determinar se a volatilidade alta ou baixa funcionará melhor com sua personalidade e estilo de negociação. Se for desejada uma ação de preço substancial, a negociação da sessão se sobrepõe ou os tempos típicos de liberação econômica podem ser a opção preferível. O próximo passo seria decidir quais são os melhores tempos para o comércio, dado o viés para a volatilidade. Seguindo com um desejo de alta volatilidade, um comerciante então precisará determinar quais quadros de tempo são mais ativos para o par que ele ou ela está procurando para trocar.

O que são Forex Month End Fixings?

Sobre Kathy Lien.

VIDEO & # 8211; Alvos para GBP, USDJPY e EURO - 5 de outubro de 2018 Visão geral da reunião da RBA - 3 de outubro de 2018 Como negociar o dólar no debate presidencial - 26 de setembro de 2018 Aqui? Como negociar a decisão da taxa do BCE em setembro - 7 de setembro , 2018 Bank of Canada September Preview - 6 de setembro de 2018 Será que os salários de agosto desaparecerão do dólar? - 1 de setembro de 2018 Onde está o dólar liderado nesta semana? - 29 de agosto de 2018 Os NFPs de agosto ajudarão ou ferirão USD / JPY? - 4 de agosto de 2018 BoE Preview & # 8211; Rate Cut AND QE? - 3 de agosto de 2018 RBA Rate Cut & # 8211; Not a Done Deal - 1 de agosto de 2018 Ver todas as mensagens.

Nas últimas 24 horas, houve muita conversa sobre as finalizações do final do mês. Portanto, acho que vale a pena gastar alguns minutos explicando a obsessão mensal do mercado cambial.

Há alguns dias, bancos centrais do mundo anunciaram que o volume diário no mercado cambial se expandiu para mais de US $ 4,1 trilhões de US $ 3,2 trilhões em 2007. (Estes números são dos relatórios semestral dos bancos centrais e # 8211 , ainda estamos à espera do levantamento trienal do Banco de Avaliação Internacional em agosto). A profundidade de liquidez no mercado FX decorre de um grande número de participantes que estão comprando e vendendo moedas por uma variedade de razões diferentes, incluindo atividades de especulação, hedge e comércio.

As finalizações do final do mês referem-se aos ajustes que os gerentes de portfólio internacionais precisam fazer para suas coberturas cambiais com base no desempenho dos mercados de ações. Esses gestores de carteiras geralmente repensam suas carteiras no final de cada mês se os movimentos forem maiores do que o previsto. Seus hedge FX protegem suas carteiras da volatilidade no mercado cambial, porque a pior coisa que pode acontecer é que as ações aumentam 10%, mas a moeda cai 9%, apagando quase todos os ganhos relacionados ao patrimônio. Este mês, em particular, todos estão dizendo que os dólares dos EUA precisam ser vendidos na correção, pois houve um salto acentuado no valor de mercado de ações e títulos dos EUA durante o mês de julho.

A Barclays publicou este maravilhoso gráfico que mostra as mudanças no valor de mercado no último mês:

As fixações são feitas em horários definidos durante o dia e diferem para cada instrumento, mas o tempo de fixação mais popular é no final do dia no U. K., que é conhecido como o London Fix. Isso ocorre às 16:00 hora de Londres ou 12:00 hora de NY. Normalmente, os gerentes de carteira deixarão ou darão ordens para negociar ordens para serem negociados no horário e no preço fixados.

Entrar nos detalhes.

Aqui estão dois exemplos muito básicos de como os gestores de carteiras se cercam.

Vamos assumir que você é um gerente de portfólio dos EUA com metade de suas participações em ações americanas e metade das ações da U. K. No início de julho, você protegeu 100% do seu risco de moeda britânica. Como você está nos EUA, não há necessidade de proteger o risco de dólar.

Até o final do mês, o valor de seus estoques dos EUA aumentou 10% enquanto o valor de seus estoques U. K. aumentou 5%. Se você quiser manter uma cobertura de 100 por cento, você precisaria vender 5% mais libras em 30 de julho para proteger sua carteira contra um declínio na libra britânica.

Exemplo # 2: Gerente de portfólio alemão.

Agora, vamos assumir que você é uma carteira de portfólio alemã com 50% de suas participações em ações dos EUA e 50% nas ações da U. K.

No final de julho, você precisaria vender dólares americanos e libras britânicas para re-hedge seu portfólio perfeitamente. No entanto, mais dólares precisariam ser vendidos do que libras porque os investimentos em dólares norte-americanos aumentaram substancialmente mais em valor do que seus investimentos na U. K.

No dia 30 de julho, você convoca seu banco para realizar os hedges e repita o mesmo processo no próximo mês.

Felizmente, esses exemplos ajudaram você a entender por que todos estão falando sobre a necessidade de vender dólares para o fim do mês, corrigir este mês!

Artigos relacionados.

VIDEO & # 8211; Metas para GBP, USDJPY e EURO.

RBA Meeting Preview.

Como negociar o dólar no debate presidencial.

Aqui, como negociar a decisão da taxa ECB de setembro.

Visualização de setembro do Bank of Canada.

2 Comentários.

Se eu tiver 20 GBP e eu estou nos EUA. Para proteger perfeitamente meu investimento em ações no Reino Unido, só posso investir 10 GBP no mercado de ações e as outras 10 libras serão usadas para comprar dólares norte-americanos. Isso esta certo?

Parece que só posso usar metade do capital disponível para investimento se eu quiser se proteger?

Obrigado, Kathy! Eu tenho tentado encontrar uma boa maneira de explicar este fenômeno do fim do mês para os comerciantes no meu curso on-line de negociação forex.

Tenho acompanhado o seu comentário há anos e use seu blog como um recurso para o meu e meu progresso dos alunos ... Obrigado novamente!

FIXING TIMES - no mercado cambial / s.

FIXING TIMES - no mercado cambial / s.

Esta é uma discussão sobre FIXING TIMES - no mercado forex / s dentro dos fóruns Forex, parte da categoria Mercados; Olá, eu ouvi recentemente sobre o termo Fixing Times, mas não encontrei nenhuma informação abrangente sobre eles. Poderia.

A vida é para viver, se apenas por um dia.

Postado por mishak em 29-04-2004 01:08:

Ordens de clientes grandes podem ser definidas no "preço de fixação" - significa ao preço que seria no tempo de fixação. Em dias especiais, as encomendas dos clientes anexadas à Reparação podem atingir vários bilhões.

Existem duas fixações de Londres em moedas às 11:00 e 16:00 hora de Londres (agora é BST = GMT + 1, então às 10:00 GMT e 15:00 GMT no verão).

Fluxo de fundos para a Reparação.

Claro que você começa a comprar antes do tempo de fixação - com a esperança de que sua compra constante mova os preços mais alto para o momento da fixação. Então, você poderia vender seu suprimento de EUR de volta aos seus clientes a esses preços de fixação e garantir? lucros.

O mercado é onde o dinheiro é trocado pela experiência e vice-versa.

Amanhã qualquer coisa pode acontecer sem motivo.

Não é verdade, tenho medo.

O mercado é onde o dinheiro é trocado pela experiência e vice-versa.

Obrigado por procurar informações sobre este assunto. Nunca tinha ouvido falar disso antes.

Informações convincentes, como de costume. Estou ansioso para ler o seu artigo e aprecio muito sua doação de tempo.